Определяющее руководство по инкрементальному денежному потоку (с примерами)

Инкрементный денежный поток подчеркивает ценность проектов, которые реализует компания. Принятие правильных проектов может увеличить доход и прибыльность компании, если они успешно завершат их. Отмечая прибыльные проекты, компании могут стать более избирательными при работе с клиентами, которые соответствуют их бизнес-целям.

В этой статье мы обсудим прирост денежного потока, как его рассчитать, почему он важен, а также разницу между приростом и общим денежным потоком.

Что такое дополнительный денежный поток?

Инкрементный денежный поток - это дополнительный операционный денежный поток, который компания зарабатывает при принятии нового проекта. Если организация имеет положительный приростной денежный поток, то у нее больше шансов увеличить общий денежный поток, если она будет работать над новыми проектами. Компания может работать над новыми проектами, если она заключает контракт с новыми клиентами или берется за новый проект с существующим клиентом.

Общий денежный поток относится к количеству денег, перемещаемых внутри и вне бизнеса. Денежный поток важен для бизнеса, потому что компании могут отслеживать, достаточно ли у них денег для оплаты расходов, кредитов и налогов, а также покупки активов для улучшения бизнес-операций. На дополнительный денежный поток компании влияет множество факторов, в том числе:

• Рыночные тенденции

• изменения в нормативных актах

• Корректировки с учетом политики компании и законодательства

• Модификации денежного потока от проектов и бизнес-операций

Почему важно понимать инкрементный денежный поток?

Важно понимать прирост денежного потока, потому что он определяет, может ли предприятие инвестировать в новый проект. Компании необходимо знать свой дополнительный денежный поток, чтобы помочь ей решить, стоит ли начинать новый проект. Их анализ подчеркивает влияние того или иного решения на будущий денежный поток, прибыльность и бизнес-операции.

Компания использует прирост денежного потока для составления бюджета капитала, чтобы выяснить жизнеспособность текущих инвестиций в оборудование, замену производственной установки или линейки продуктов. Менеджеры используют различные методы для расчета затрат на капитальное бюджетирование. Некоторые из них включают:

Период окупаемости

Период окупаемости относится к времени, в течение которого компания должна собрать средства для проекта, над которым она работает. Например, если у компании есть трехлетний срок окупаемости кредита в 900 долларов, она может выплачивать 300 долларов в год для погашения кредита. Это важная величина, поскольку она позволяет компании планировать будущие платежи для погашения кредитов и долгов перед другими организациями.

Чистая приведенная стоимость

Чистая приведенная стоимость - это разница между притоком и оттоком денежных средств в определенный период. Он рассматривается как более детальная альтернатива расчету рентабельности проекта, поскольку компании необходимо учитывать дисконтированные ставки и непредвиденные расходы. Это ценный показатель, поскольку он позволяет компании планировать будущие расходы и иметь резервный фонд до того, как потребуются деньги на непредвиденные обстоятельства.

Бухгалтерская норма прибыли

Учетная норма прибыли - это процент возврата от инвестиций по сравнению с их стоимостью. Компании могут вычесть годовые и амортизационные расходы, а также годовой доход, чтобы получить чистую годовую прибыль от проекта. Это полезная метрика для организаций, поскольку она позволяет им определить ценность их учетных процессов, которые они могут затем изменить для повышения эффективности и снижения затрат.

Внутренняя норма доходности

Компании могут рассчитать внутреннюю норму прибыли, чтобы наметить будущий рост и расширение своих проектов. Это дисконтированная ставка, которая делает чистую приведенную стоимость равной нулю. Это полезная метрика, поскольку организации хотят расти со временем, увеличивая свою прибыль и делая свои продукты и услуги более ценными.

Индекс рентабельности

Индекс рентабельности рассчитывает отношение приведенной стоимости денежных потоков по проекту к сумме, необходимой для инвестирования в него. Компании могут использовать этот расчет, чтобы помочь инвесторам количественно оценить стоимость их инвестиций. Инвесторы в компании могут быть основным источником дохода, и наличие высокого показателя рентабельности может помочь организации привлечь новых инвесторов и увеличить количество денег, которыми она располагает для начала и завершения проектов.

В чем разница между дополнительным денежным потоком и общим денежным потоком?

Инкрементный денежный поток - это прогноз денежного потока, который поступит в бизнес, если он будет работать над новым проектом. Общий денежный поток - это сумма денежных средств, которая поступает в бизнес после завершения проекта. Компании рассчитывают кумулятивный денежный поток за определенный период, в то время как расчет инкрементного денежного потока измеряет выгоду от изменения проекта.

Как рассчитать прирост денежного потока

Формула для дополнительного денежного потока: [доходы] - [расходы] = затраты. Выполните следующие шаги, чтобы рассчитать прирост денежного потока:

1. Определить доходы компании

Начните этот расчет с определения выручки вашей компании, которая получается от продажи товара или услуги. Это сумма, которую компания зарабатывает до учета расходов, таких как стоимость производства и рабочей силы. Выручка - это общая сумма денег, которой располагает организация до вычета затрат и расходов.

Пример: Если агентство работает над маркетинговой кампанией для популярного обувного бренда, оно может получить доход в размере 210 000 долларов. Это может помочь организации спланировать будущие проекты и завершить маркетинговую кампанию для марки обуви. Это также дает специалистам по бухгалтерскому учету агентства значение, которое они могут использовать для мониторинга роста и эффективности агентства.

2. Отметить расходы компании

Выделите расходы компании в следующей части ваших расчетов. Расходы - это стоимость операций, которая вычитается из выручки. Расходы могут включать такие величины, как стоимость сырья и материалов и арендная плата, которую организация платит за свои производственные помещения.

Пример: Агентство выделяет $100 000 на расходы по маркетинговой кампании обувного бренда. $25,000 расходов приходится на сырье, необходимое агентству для производства маркетинговых материалов. Еще 40 000 долларов предназначены для оплаты труда специалистов по маркетингу во время проекта, а остальное - для других расходов, которые могут возникнуть у агентства во время проекта.

3. Перечислите начальную стоимость проекта

Перечислите первоначальные затраты, также называемые начальными расходами, чтобы получить последнюю цифру расчета. Первоначальные затраты показывают сумму, необходимую для начала нового проекта. Эта величина может варьироваться в зависимости от типа проекта, его продолжительности и ожидаемых материалов, необходимых для успеха проекта.

Пример: Первоначальные затраты на начало маркетинговой кампании агентства составляют 50 000 долларов. Эта стоимость покрывает необходимое агентству оборудование, зарплату специалистов, выделенных на проект, и средства на начальные материалы. Эта стоимость также покрывает потерю некоторых продуктов на других проектах, поскольку специалисты переходят к новой маркетинговой кампании.

4. Вычтите доходы из расходов

Вычтите доходы компании из расходов, чтобы продолжить вычисления. Это важный шаг, поскольку он поможет вам определить общую стоимость организации после ее расходов, которая является прибылью организации. Эта величина важна, поскольку организация может использовать ее для сравнения одного проекта с другими проектами, которые она может завершить.

Пример: Если агентство вычитает $210 000 из $100 000, то на данном этапе расчета у него остается $110 000. Агентство может сравнить эту стоимость со стоимостью других имеющихся у него проектов, чтобы определить, какой из них является более ценным для реализации. Это также может помочь агентству определить, каковы альтернативные издержки проекта, и минимизировать их влияние.

5. Вычтите сумму, полученную на четвертом шаге, из первоначальной стоимости

Возьмите общую сумму из четвертого шага и вычтите из нее первоначальную стоимость, чтобы закончить расчеты для дополнительного денежного потока. Это важный этап, поскольку он дает окончательный дополнительный денежный поток для всего проекта. Организация может использовать это значение, а также значение, полученное на предыдущем этапе, для сравнения итоговых показателей одного проекта с другим и принятия лучших решений.

Пример: Если агентство имеет $110 000 и вычитает их на $50 000, то в итоге они получают $60 000 дополнительного денежного потока. Агентство повторяет этот процесс для других проектов, чтобы иметь ценности для каждого из них. Рассчитав стоимость каждого проекта, компания переходит к следующему шагу.

6. Сравнить итоговые показатели

Сравните общий дополнительный денежный поток, который вы нашли на шагах с первого по пятый, с другим проектом. Вы можете узнать, какой проект приносит наибольший доход, после того как согласитесь инвестировать в него и после проведения первоначального сравнения по каждому проекту. Это важно, поскольку помогает организациям определить наиболее эффективные проекты, которыми они могут заниматься в течение определенного периода.

Пример: Если агентство получает $60 000 в виде дополнительного денежного потока от работы над кампанией с обувным брендом, то они хотят сравнить дополнительный денежный поток с маркетинговой кампанией для бренда спортивной одежды. Если они будут работать над этим проектом, они прогнозируют получить доход в размере $340 000, потратить $150 000 на расходы и иметь первоначальные затраты в размере $65 000. Вычитая цифры, как в шагах с первого по пятый, они получают $125 000 в дополнительном денежном потоке. Компания имеет больше ресурсов, если она работает с брендом спортивной одежды, и увеличивает свои шансы на получение прибыли.