Как рассчитать операционный денежный поток: методы и примеры

Операционный денежный поток (ОДФ) - это ключевой показатель финансового состояния компании, который отражает денежные средства, полученные или потраченные в процессе ее основной деятельности. Определение ОДФ играет важную роль в оценке финансовой устойчивости, прогнозировании будущих доходов и принятии инвестиционных решений.

1. Прямой метод:

• Суть: Прямой метод фокусируется на непосредственном анализе поступлений и платежей, связанных с операционной деятельностью.
• Шаги:
  • Определить поступления:
    • Продажи товаров/услуг
    • Получение процентов по депозитам
    • Другие поступления от операционной деятельности
  • Определить платежи:
    • Закупка сырья и материалов
    • Заработная плата и другие расходы на персонал
    • Оплата налогов, коммунальных услуг и прочих операционных расходов.
• Пример:
  • Допустим, компания продала товаров на 100 000 рублей, получила проценты по депозитам на 5 000 рублей и потратила 60 000 рублей на закупку материалов, 30 000 рублей на зарплату и 5 000 рублей на другие операционные расходы.
  • ОДФ = 100 000 + 5 000 - 60 000 - 30 000 - 5 000 = 10 000 рублей.

2. Косвенный метод:

• Суть: Косвенный метод начинается с чистой прибыли и корректирует ее на неденежные элементы, чтобы получить ОДФ.
• Шаги:
  • Начать с чистой прибыли:
  • Добавить:
    • Амортизацию и другие нематериальные амортизационные отчисления
    • Убытки от продажи основных средств (если они были отражены в расходах)
    • Изменение дебиторской задолженности (если она увеличилась)
    • Уменьшение кредиторской задолженности (если она уменьшилась)
  • Вычесть:
    • Прибыль от продажи основных средств (если она была отражена в доходах)
    • Изменение запасов (если они увеличились)
    • Увеличение кредиторской задолженности (если она увеличилась)
    • Уменьшение дебиторской задолженности (если она уменьшилась)
• Пример:
  • Допустим, чистая прибыль компании составила 20 000 рублей, амортизация - 5 000 рублей, дебиторская задолженность увеличилась на 2 000 рублей, а кредиторская задолженность уменьшилась на 1 000 рублей.
  • ОДФ = 20 000 + 5 000 + 2 000 - 1 000 = 26 000 рублей.

3. Важность ОДФ:

• Оценка финансовой устойчивости: Позволяет оценить, насколько компания способна генерировать денежные средства от своей основной деятельности.
• Планирование инвестиций: ОДФ используется для оценки рентабельности инвестиционных проектов и определения необходимых ресурсов.
• Сравнение с конкурентами: Анализ ОДФ позволяет сравнить компанию с ее конкурентами и определить ее конкурентные преимущества.

4. Рекомендации:

• Используйте наиболее подходящий метод для вашей компании.
• Проводите регулярный анализ ОДФ для отслеживания изменений в денежных потоках.
• Включайте ОДФ в прогнозы и финансовые отчеты.

5. Заключение:

Расчет операционного денежного потока - это важный инструмент для анализа и прогнозирования финансового состояния компании. Он позволяет понять, насколько эффективно компания использует свои ресурсы и как она может генерировать денежные средства в будущем.