Как рассчитать неденежный оборотный капитал с помощью двух формул

Когда инвесторы рассматривают возможность вложения средств в новые компании, они изучают все показатели, которые могут указывать на рост прибыли компании. Одним из показателей, который изучают инвесторы, является оборотный капитал компании. Знание того, как рассчитать неденежный оборотный капитал, поможет вам эффективно донести информацию о стоимости вашей компании до инвесторов.

В этой статье мы обсудим, что такое неденежный оборотный капитал, почему он важен и как его рассчитать по двум различным формулам.

Что такое безналичный оборотный капитал?

Неденежный оборотный капитал - это капитал, который предприятия используют для финансирования своей деятельности, не включая ликвидные денежные средства. Неденежный оборотный капитал включает в себя запасы сырья, готовой продукции и дебиторскую задолженность компании.

Чтобы получить точное представление об активах компании, можно вычесть из ее капитала ее обязательства, то есть долги и кредиторскую задолженность. Вы можете рассчитать неденежный оборотный капитал вашей компании, используя следующие формулы:

Неденежный оборотный капитал = текущие активы без денежных средств - текущие обязательства

Неденежный оборотный капитал = дебиторская задолженность + запасы - кредиторская задолженность

Почему важен безналичный оборотный капитал?

Неденежный оборотный капитал важен, потому что он может помочь вам дать потенциальным инвесторам представление об этих аспектах вашей компании:

Влияет на денежный поток

Неденежный оборотный капитал относится к капиталу, который может превратиться в наличные деньги в будущем, например, товарно-материальные запасы и дебиторская задолженность. Измеряя неденежный оборотный капитал компании, вы можете делать прогнозы относительно ее роста.

Например, если неденежный оборотный капитал вашей компании уменьшается, это связано с тем, что она получила платежи по дебиторской задолженности или продала свои запасы. Это уменьшение неденежного оборотного капитала приводит к увеличению денежного оборотного капитала вашей компании.

Потенциальное увеличение денежного оборотного капитала может побудить инвесторов рассмотреть вашу компанию при оценке новых компаний для инвестирования.

Оценивает оборот

Оборот - это скорость, с которой ваша компания покупает и продает товарно-материальные запасы, или скорость, с которой она накапливает дебиторскую задолженность и получает платежи. Компании часто стремятся к высокой скорости оборота, поскольку это означает, что бизнес осуществляет продажи и приносит прибыль.

Для сравнения, если у компании низкий коэффициент оборачиваемости, это может означать, что ее активы обесцениваются до того, как она превращает их в наличные. Чтобы определить здоровье и финансовую стабильность вашей компании, инвесторы могут измерить оборачиваемость вашего неденежного оборотного капитала, то есть как часто вы превращаете свои неденежные активы в денежные средства.

Дисконтированные денежные потоки

Когда инвесторы оценивают компанию, чтобы определить, сколько она стоит, они могут использовать метрику, называемую дисконтированными денежными потоками, чтобы определить текущую стоимость ее потенциальных денежных потоков. Неденежный оборотный капитал может помочь вам предоставить инвесторам больше информации о потенциальном денежном потоке вашей компании на основе ее текущих неденежных активов.

Например, если вы знаете, что у вашей компании есть товарно-материальные запасы на сумму $4 000 и высокая скорость оборота, вы можете прогнозировать высокую приведенную стоимость для ваших будущих денежных потоков. Это может увеличить стоимость вашей компании для инвестора.

Как рассчитать неденежный оборотный капитал на основе оборотных активов

Вы можете выполнить следующие шаги, чтобы измерить неденежный оборотный капитал компании с помощью ее текущих активов:

1. Рассчитайте оборотные активы

Чтобы рассчитать оборотные активы компании, вы можете использовать следующую формулу:

Оборотные активы = денежные средства + денежные эквиваленты + запасы + дебиторская задолженность + рыночные ценные бумаги + расходы будущих периодов + прочие ликвидные активы

Обычно вы можете найти эту информацию в балансовом отчете вашей компании. Использование самого последнего балансового отчета может дать вам наилучшую оценку оборотных активов вашей компании.

2. Вычтите денежные средства

В дополнение к оборотным активам, вы обычно можете найти ликвидные денежные средства компании в ее балансовом отчете. Вычтите эту сумму капитала из текущих активов, включая рыночные ценные бумаги. С помощью этой цифры вы можете определить стоимость неденежных активов компании.

3. Вычтите обязательства

Далее, вы можете вычесть обязательства из цифры, которую вы нашли на шаге выше. Это может помочь вам спрогнозировать будущий денежный поток, показав, какой объем капитала может потребоваться вашей компании для выплаты долгов.

Вы можете найти обязательства вашей компании в ее балансовом отчете. Обязательства, которые обычно есть у компаний, включают кредиты, кредиторскую задолженность, закладные, облигации и начисленные расходы. Вы можете сложить эти обязательства, чтобы найти их общую стоимость, а затем вычесть эту сумму из оборотных активов вашей компании.

Например, если у вас есть $10 000 в текущих активах без денежных средств и $3 000 в текущих обязательствах, вы можете использовать приведенное ниже уравнение для определения вашего неденежного оборотного капитала:

$10,000 - $3,000 = $7,000

4. Проанализируйте свои результаты

После того как вы рассчитали неденежный оборотный капитал, вы можете проанализировать результаты, чтобы узнать больше о своей компании. Чтобы сделать обоснованные инвестиции, потенциальные инвесторы могут запросить информацию о неденежном оборотном капитале вашей компании за несколько лет, чтобы определить чистое изменение этого показателя от месяца к месяцу. Это может помочь узнать больше о том, сколько капитала ваша компания может заработать в будущем.

Как рассчитать неденежный оборотный капитал из дебиторской задолженности и запасов

Вы можете использовать вторую формулу для расчета неденежного оборотного капитала компании из дебиторской задолженности и запасов:

1. Рассчитайте дебиторскую задолженность

Дебиторская задолженность - это платежи, которые люди или компании должны другому предприятию. Компания может накапливать дебиторскую задолженность от клиентов, покупателей или организаций, которые приобрели у нее товары, услуги или активы.

Например, если ваша компания оказала услугу клиенту, но еще не получила оплату, деньги, которые клиент должен компании, попадают в дебиторскую задолженность вашей компании. Поскольку клиент еще не заплатил компании, актив не является денежными средствами. Когда клиент платит компании, актив превращается в ликвидные денежные средства.

Чтобы определить общую сумму дебиторской задолженности вашей компании, вы можете просмотреть ее баланс. Затем вы можете сложить все значения в разделе дебиторской задолженности.

2. Рассчитайте стоимость ваших запасов

Стоимость товарно-материальных запасов компании находится на ее балансе. Вы также можете рассчитать стоимость товарно-материальных запасов вашей компании, используя следующую формулу:

Стоимость запасов = количество единиц товара в запасах x цена единицы товара

3. Вычесть кредиторскую задолженность

Кредиторская задолженность - это задолженность, которую компания должна своим кредиторам. Они могут повлиять на будущую прибыль компании и могут включать счета за сырье, аренду, счета за электроэнергию и кредиты.

Вы можете вычесть кредиторскую задолженность из неденежных активов компании, чтобы получить точное представление о ее будущем потенциале заработка. Кредиторская задолженность обычно отражается в балансовом отчете компании.

Например, если ваша компания имеет $10 000 в дебиторской задолженности, $5 000 в запасах и $1 000 в кредиторской задолженности, вы можете использовать следующее уравнение для определения ее неденежного оборотного капитала:

$10,000 + $5,000 - $1,000 = $14,000

Пример расчета неденежного оборотного капитала

Вот пример того, как компания может рассчитать свой неденежный оборотный капитал:

Susie's Sandals - компания по производству элитной обуви, которая ищет инвесторов. Балансовый отчет организации выглядит следующим образом:

• Товарно-материальные запасы: $200 000

• Дебиторская задолженность: $10,000

• Денежные средства: $50,000

• Неоплаченная стоимость сырья: $30,000

• Непогашенные кредиты: $25,000

• Общая сумма оборотных активов: $260 000

• Общие текущие обязательства: $55 000

Потенциальный инвестор может рассчитать неденежный оборотный капитал компании Susie's Sandals, используя первую формулу для создания следующего уравнения:

Неденежный оборотный капитал = текущие активы без денежных средств - текущие обязательства Неденежный оборотный капитал = ($200,000 + $10,000) - ($55,000) Неденежный оборотный капитал = $155,000

Они также могут использовать вторую формулу для создания уравнения, приведенного ниже:

Неденежный оборотный капитал = дебиторская задолженность + запасы - кредиторская задолженность
Неденежный оборотный капитал = ($10,000 + $200,000) - ($25,000 + $30,000)
Неденежный оборотный капитал = $155 000

Независимо от формулы, которую они использовали, инвестор может определить, что сумма будущих активов значительно превышает обязательства компании, что указывает на возможность получения прибыли, если они инвестируют в компанию.